Chu kỳ – Chiến lược – Tâm lý: Bộ ba quyết định nhà đầu tư sống sót hay bị thị trường nuốt chửng
Hầu hết nhà đầu tư thua lỗ không phải vì họ thiếu kiến thức.
Họ thua vì đi lệch chu kỳ, không có chiến lược, và bị tâm lý thị trường điều khiển.
Tôi từng mất tiền để hiểu điều này.
Và cũng nhờ hiểu điều này, tôi mới thoát khỏi các bẫy mà thị trường giăng ra mỗi ngày.
Dưới đây là phương pháp tôi đang dùng, lý do nó hiệu quả – và vì sao nó gần như miễn nhiễm với bẫy của “sói già”.
1. Chu kỳ kinh tế – kim chỉ nam quyết định thời điểm mua và bán
Không có gì trong thị trường tài chính quan trọng hơn thời điểm.
Sai thời điểm → đúng cổ phiếu vẫn thua.
Đúng thời điểm → cổ phiếu bình thường vẫn lãi.
Ở Việt Nam và trên toàn cầu, lãi suất là chỉ báo chu kỳ rõ nhất.
Khi lãi suất huy động tăng liên tục → vốn rời khỏi chứng khoán → thị trường tạo đáy chậm và kéo dài.
Khi lãi suất bắt đầu ổn định → dòng tiền “thăm dò” quay lại.
Khi lãi suất giảm → chu kỳ tăng trưởng mới hình thành.
Ngày 10–19/10/2022, lãi suất tăng từng ngày như một tiếng trống cảnh báo.
Tôi biết thị trường sắp vào vùng tạo đáy và bắt đầu mua cổ phiếu từ thời điểm đó.
Đó không phải linh cảm – đó là chu kỳ.
Chu kỳ là thứ “không thể bị lái”.
Lái xe tải được, chứ không ai lái nổi vĩ mô.
2. Chiến lược mua – chiến lược bán: Xây vị thế, không đánh bạc
Một trong những sai lầm lớn nhất của nhà đầu tư là mua quá ít – bán quá sớm
hoặc mua quá nhiều – sai thời điểm.
Tôi giải bài toán này bằng 3 nguyên tắc: